麦肯咨询在线客服
麦肯咨询微信公众号

微信扫一扫,添加麦肯咨询微信公众号

联系我们
 客户热线
0871-63179280
 地址
昆明市永安国际大厦33楼01室(穿金路小坝立交北侧)
 传真
0871-63179280
守正创新 投资后评价助力国有资本运营
来源 Source:规划局 中国诚通        日期 Date:2022-11-30        点击 Hits:253

 

中国诚通控股集团有限公司(以下简称中国诚通)作为国有资本布局优化、结构调整和专业化重组整合的市场化平台,高度重视投资后评价工作。2018年以来,中国诚通紧扣国有资本运营公司功能定位和使命担当,逐步构建以资本运营为特色、制度体系为基础、成果共享为驱动、人才队伍为支撑的投资后评价体系,探索形成“1+3+3”制度框架,全面覆盖股权投资、固定资产投资、金融资产投资管理三类重点项目,组建集团和二级公司两级后评价工作机构及人才队伍,累计开展投资后评价项目共64个,不断健全国有资本投资闭环管理,有效防范重大投资风险,进一步提升管理效率和投资效益,助力国有资本运营公司高质量发展。

以鲜明的资本运营为特色 探索投资后评价新模式

坚持服务国家战略,打造服务国资央企高质量发展的“改革工具箱”,构建“4+1”核心业务。其中,“4”大核心业务板块中的基金投资板块规模超6500亿元,股权管理板块运营上市公司股权约700亿元并直接持股5家一级央企股权,资产管理板块整合盘活国资央企资产逾7000亿元,金融服务板块涵盖财务公司、证券、公募基金等多元持牌金融业务;“1”大核心业务为战略性新兴产业培育孵化,正致力于打造力神电池等前瞻性战略性行业领先企业。 

坚持突出重点,对投资比重较大的金融资产类投资,专项开展投资后评价工作。创新后评价对象分类,单设金融资产类,即《企业会计准则第22号》确认的金融资产。根据金融资产定价、决策、操作和管理特点,制定该类后评价实施细则与框架指引,科学运用公允价值估值方法,有效提升资本运营功能平台对外投资的闭环管理水平。 

坚持分级分类,构建全过程、全方位综合评价指标体系。从决策及实施过程、绩效及影响、风险管理、可持续发展能力等多维度,逐步分类细化为目标、维度、类别、具体指标四级共217项指标。后评价指标根据国家战略需要、行业投向引导、区域布局配置、风险特征研判以及社会经济效益需要,对指标权重进行动态调整,有效提升后评价客观性和标准化,进一步夯实投资管理的量化评价基础。

以完善的制度体系为基础 形成顺畅的后评价运转机制 

建成多层次、全覆盖、规范化的“1+3+3”投资后评价制度体系。包括一项基本管理制度《投资后评价管理办法》,固定资产、股权投资、金融资产三项《实施细则》,以及对应的三项《评价指标体系框架指引》,并给出主要过程文件模板、评价报告模板等,增强制度的可操作性,确保后评价工作有效落地。具体评价方式灵活调整,从全程评价到全面评价,针对重大变化和重大问题开展中间评价和专项评价,有效发现问题,高效识别风险。持续推进后评价实践和制度宣贯,二级公司后评价工作体系基本建立,均设立专职机构或人员,为后评价全面规范化实施奠定基础。

统一组织、归口管理、分级实施,形成完整投资后评价工作闭环。建立集团部门间、集团与二级公司间的联动机制,推进全面监督和有效整改。统筹制定年度后评价计划,全面梳理近十年不同类型投资项目,综合考虑重要性、投资效果偏差度、违规问题等因素,并结合经营定位、投资增值目标和风险防控原则等,科学选择评价项目。集团投资后评价工作归口部门为运营管理部,采用分级实施工作方式,集团评价项目由运营管理部组织开展,二级公司完成自评并配合实施;二级公司评价项目由子企业自行开展,集团运营管理部跟踪进展,并适时提供指导和监督。年末回顾总结形成报告,二级公司及时向集团运营管理部备案。

以成果共享为驱动 增强全周期全覆盖后评价能力 

一体联动提升投资后评价结论价值。集团统筹协调、运营管理部牵头、多部门协作,根据项目需要组建后评价工作小组。在充分调研基础上形成详实的工作底稿,并与相关业务部门和被评价单位充分交换意见,最终由总经理办公会审定。各环节协同联动,以确保评价结论客观、公正、合理、准确,提炼出更具有可操作性和应用价值的措施和经验。 

多方共享深化投资后评价结果应用。选取典型项目分类评价、多点突破,重点评价重要行业、前瞻性战略新兴产业等领域的投资项目,以评价促改进,通过管理建议函、专题会等形式逐级落实。形成评价结果应用机制,总结投资经验,评价成果在部门和相关企业间共享应用,为投资管理、风险防控提供参考,为内控审计、巡视纪检等工作开展提供工作线索,扩大评价效益。 

以典型项目案例宣贯推动全面覆盖和后评价能力提升。选取典型项目,深挖投资亮点,开展全程全面评价,探索形成集团内可复制、可推广的评价模式,丰富完善科学、客观、定性定量结合的评价方法。借用行业协会规范化指标和层次分析法进行关键指标综合排序,与同行业企业对比,提高被评价单位市场竞争意识;探索自由现金流等各类估值模型,对缺少行业规范指标的项目进行重要因素量化评价,规范并购项目管理;开展系统内同类项目对比评价,促进被评价企业的竞争与协作。有序拓展评价项目范围,从投资时间、方式、领域、企业层级等方面,及时覆盖新领域、新模式、新业态项目,满足投资运营功能深化需要。 

以高水平的人才为支撑 以战代训自主打造后评价工作队伍

以战代训积累实践经验,人才队伍加速成长。联合专业部门力量,形成综合评价能力,在评价过程、评价方法、评价深度等方面不断优化。以集团带二级公司、上下联动、内外互动,有力促进知识技能共享、优秀人才成长,整体提升业务素质和责任意识,打造一支近百人的后评价高质量人才队伍。 

专家库咨询机制初步形成,专业力量提供有力保障。以内部专家为核心,吸纳各级子企业战略投资、财务管理、运营管理、风险管理等领域专业人员,发挥其经验优势和传帮带作用。以外部专家为助力,按需邀请特定领域专家学者从第三方视角参与评价,深入挖掘投资价值,共同丰富后评价专业人才队伍。